課程收益

深入掌握成投債的政策走向

深入了解不同中國城投債的整體趨勢

從投資人的視角理解投資者傾向的城投債標的

深入了解決定不同地區(qū)城投債募資成敗的主要因素

課程對象

城投公司領導，城投公司融資負責人，國有企業(yè)融資負責人、融資主管和融資經辦人員、財務負責人、財務主管和財務人員；金融機構高管、客戶經理、客戶專員；政府金融辦等部門人員

課程大綱

模塊一 城投債整體募資趨勢分析

宏觀經濟與募資環(huán)境分析

宏觀經濟環(huán)境分析

財政政策與專項債分析

城投債宏觀政策分析

十年來城投債政策的演進

政府工作報告對隱性債務的定位分析

中國城投債的特征分析

債務增速小幅回

三類地區(qū)債務增速較

多數地區(qū)負債率上升

西部、北部省份付息壓力更大

京滬豫閩等未使用債務限額空間更大

模塊二 城投債的成功融資模式分析

城投債信仰的基本邏輯

以融助產與以產促融模式

內部產融協(xié)同

外部產融協(xié)同

融融協(xié)同模式

證券和擔保公司合作模式

證券和銀行合作模式

證券和投資機構合作模式

地區(qū)國有資產證券化模式

模塊三 決定融資成敗的城投債評級分析

國內外評級機構對地方融資平臺的評級要素梳

國外評級機構對地方融資平臺的評級要素梳理

國內評級機構對融資平臺的評級要素梳理

國內和國外評級機構對融資平臺評價對比

國外評級機構對地方融資平臺的評級要素梳理

國內評級機構對融資平臺的評級要素梳理

融資平臺評級調整實例分析

城投平臺的國內主體評級和國外發(fā)行人評級間的差別

武漢地鐵集團：國內外評級機構看法一致，但側重點有所不同

廣西交通投資集團：國內外評級機構看法一致，正負面關注點類似

模塊四 從典型區(qū)域城投債看成功發(fā)行方應具備的條件

江蘇省城投債分析

江蘇城投債概覽

江蘇城投債發(fā)行人特點

重慶市城投債分析

重慶市城投債概覽

重慶市城投債發(fā)行人特點

重慶市風險化解措施

天津市城投債分析

天津市城投債概覽

天津市城投債發(fā)行人特點

天津市風險化解措施

模塊五 從主題城投債看成功發(fā)行方向

綠色債券是下一個風口

綠色債券的界定

綠色債券的主要政策

綠色債券的主要特征

綠色債券的未來趨勢

國家級高新區(qū)城投債具有顯著優(yōu)勢

國家級高新區(qū)城投債概覽

國家級高新區(qū)城投債主要特點

國家級高新區(qū)城投債的優(yōu)勢分析

模塊六 從風口主題看城投債成功發(fā)行方向

綠色債券是下一個風口

綠色債券的界定

綠色債券的主要政策

綠色債券的主要特征

綠色債券的未來趨勢

國家級高新區(qū)城投債具有顯著優(yōu)勢

國家級高新區(qū)城投債概覽

國家級高新區(qū)城投債主要特點

國家級高新區(qū)城投債的優(yōu)勢分析

模塊六 從違約案例看城投債募資時應避免的事項

評級違約案例的四個維度

平臺公司營收能力、存貨和其他應收款的比重及構成值得注意

關注當地政府的財政實力和地方政府對平臺公司政策的調整

警惕企業(yè)對外擔保規(guī)模變化及管理層變動對公司經營方面的影響

資產負債存在匯率風險敞口等其他因素或會削弱公司償債能力