課程大綱

本課程是有關(guān)量化投資策略的一門課程。本課程以多個案例介紹了量化投資的各個方面的內(nèi)容，如量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期 貨套利、統(tǒng)計套利、期權(quán)套利、算法交易和資產(chǎn)配置等。

本課程適合金融IT工程師、基金經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、證券分析師、 投資總監(jiān)及有志于從事金融投資的各界人士。

    課程以唐中印講師多年的金融實戰(zhàn)心得對案例進行親身講解。

    注：本課程是與量化投資大師西蒙斯的實戰(zhàn)理論為背景，該課程與沃倫巴菲特的價值投資理論有本質(zhì)的區(qū)別，對只能接受價值投資者理論的學(xué)員，本課程不適合。

課程教學(xué)時間：3～5天。

課程大綱

**章節(jié) 量化投資的概念

1.什么是量化投資

2.量化投資理解誤區(qū)

3.量化投資與傳統(tǒng)投資的比較（二者的缺點、優(yōu)勢）

4.量化投資發(fā)展歷史

5.量化投資的主要內(nèi)容和方法

第二章節(jié) 量化選股

1、多因子選股模型構(gòu)建

2、風(fēng)格輪動模型（實證案例：中信標(biāo)普風(fēng)格）

3、風(fēng)格輪動模型（實證案例：大小盤風(fēng)格）

4、行業(yè)輪動（M2行業(yè)輪動策略和市場情況輪動策略）

5、資金流選股策略模型

6、動量選股策略和反轉(zhuǎn)選股策略

7、一致預(yù)期模型案例

8、趨勢追蹤選股模型構(gòu)建

9、籌碼選股模型構(gòu)建

10、業(yè)績評價（收益率指標(biāo)和風(fēng)險度指標(biāo)）

第三章節(jié) 量化擇時

1、趨勢追蹤（傳統(tǒng)趨勢指標(biāo)和自適應(yīng)均線）

2、市場情緒（情況指標(biāo)擇時策略建模）

3、Tsharp(時變夏普率估計模型擇時策略)

4、牛熊線擇時模型

5、Husrt指數(shù)策略模型

6、支持向量機擇時模型

7、SWARCH模型

8、異常指標(biāo)（市場噪聲、行業(yè)集中度）

第四章 股指期貨套利

1、套利介紹及其策略

2、期現(xiàn)套利（定價模型、現(xiàn)貨指數(shù)復(fù)制、正向套利、結(jié)算日套利）

3、跨期套利

4、沖擊成本實證案例

5、保證金管理（VaR方法）

第五章 商品期貨套利

1、常見商品期貨套利方法

2、期現(xiàn)套利（操作原理、增值稅風(fēng)險）

3、跨期套利（PVC跨期套利策略）

4、跨市場套利策略

5、跨品種套利策略

6、非常狀態(tài)處理方法

第六章 統(tǒng)計套利

1、統(tǒng)計套利和配對交易

2、配對交易策略（協(xié)整策略、主成分策略、行業(yè)輪動）

3、股指套利（行業(yè)、國家、全球）

4、融券套利

5、外匯套利（利差和貨幣對）

第七章 期權(quán)套利

1、期權(quán)交易和牛熊證

2、股票/期權(quán)套利

3、轉(zhuǎn)換套利與反向轉(zhuǎn)換套利

4、寬跨式套利（買入與賣出）

5、蝶式套利（買入與賣出）

6、飛鷹式套利（買入與賣出）

第8章算法交易

1、算法交易定義以及如何設(shè)計

2、被動交易算法（沖擊成本、等待風(fēng)險）策略

3、VWAP算法（標(biāo)準(zhǔn)與改進型）

第9章 另類套利策略

1、封閉式基金套利

2、ETF套利

3、LOF套利

4、高頻交易（流動性回扣交易和獵物算法交易）

5、自動做市商策略