并購交易結(jié)構(gòu)設(shè)計關(guān)鍵點、模式
傅恒
并購交易結(jié)構(gòu)設(shè)計關(guān)鍵點、模式及方法論
（1）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計：原則、思路、重點、難點和理念
（2）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計關(guān)注的風險點、約束條件和核心流程
（3）判別是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的關(guān)鍵指標和方法
一，交易結(jié)構(gòu)設(shè)計：選擇標的與交易主體的策略與思路
（1）精選標的資產(chǎn)的“ 5大心法” ：去偽存真
（2）收購股權(quán) VS收購資產(chǎn)的利弊分析
（3）交易主體選擇策略：合規(guī)、節(jié)稅、整合、可行性
二、并購交易的估值與定價
（1）創(chuàng)新估值方法：不同資產(chǎn)的估值方法與商業(yè)邏輯
（2）影響估值的核心因素：業(yè)績、支付、交易條件等
（3）估值定價的立體化思維：策略、技巧與經(jīng)驗分享
三、支付方式的選擇與風險控制
（1）并購支付工具選擇依據(jù)、邏輯和風險點
（2）股票支付 VS現(xiàn)金支付：審核程序、控制權(quán)、利益捆綁等
（3）分期支付、股票購買、鎖定期安排
（4）股票支付的定價機制、流程、策略
四、業(yè)績承諾、對賭、補償安排、業(yè)績獎勵
（1）業(yè)績對賭的內(nèi)在邏輯、創(chuàng)新指標選擇和對賭方法
（2）業(yè)績承諾的處理技巧、業(yè)績兌現(xiàn)的保證措施
（3）業(yè)績補償?shù)谋Ｕ鲜侄魏图m紛防范
（4）花樣對賭案例介紹及深刻啟示（5）巧用業(yè)績獎勵的多種功能：激勵、團隊培養(yǎng)、估值調(diào)整流通領(lǐng)域、醫(yī)藥領(lǐng)域、器械、 海外并購
案例解讀： 【并購】 國瓷材料并購愛爾創(chuàng) 藍帆醫(yī)療并購 CBCH 、CBCHV 量子高科收購睿智化學 東誠藥業(yè)收購安迪科 三諾生物收購三諾健康 廣州甘化收購智同生物
易創(chuàng)新收購上海思立微 100%股權(quán) 利達光電收購中光學 100%股權(quán)
【I PO】 深圳雷杜 康寧醫(yī)院 深南電路 宏達電子
【跨境并購】 藍色光標跨境借殼 Cogi nt 兗州煤業(yè)收購澳洲聯(lián)合煤業(yè) 華燦光電收購美新半導體 南京新百收購 Dendr eon 金科文化跨境收購“ 會說話的湯姆貓” 銀億股份收購東方億圣 金剛玻璃并購 OMG新加坡
【線上】 生物醫(yī)藥行業(yè)最新動態(tài) 生物醫(yī)藥概念介紹與行業(yè)概況 生物醫(yī)藥細分子行業(yè) 行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 行業(yè)最新政策梳理與解讀 跨境并購概述和模式 跨境并購政策解讀 跨境并購市場概況及展望
半導體行業(yè)政策梳理 半導體行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 半導體產(chǎn)投資基金 半導體行業(yè)市場規(guī)模與競爭格局 重點企業(yè)介紹
【線下】 深度案例
1、Rol l ov er2、跨境蛇吞交易協(xié)同 并表利潤 產(chǎn)業(yè)