課程大綱

【課程背景】：

企業(yè)并購作為社會資源重新配置、提高資源的利用效率的一個重要手段，在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中已越來越多地被利用，而且規(guī)模不斷擴(kuò)大，形式又呈現(xiàn)出多樣化。但是，企業(yè)并購并非都是包治百病的良藥，不成功案例也很多。**企業(yè)間的兼并與收購，可以使資產(chǎn)從一個企業(yè)流向另一個企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源在同行業(yè)或同一經(jīng)濟(jì)部門以及不同經(jīng)濟(jì)部門之間流動，從而提高資產(chǎn)的使用效率，減少資源浪費(fèi)，并有效地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級換代起到良好的效果?！菊n程大綱】：

**部分、并購程序框架

1、 并購戰(zhàn)略目標(biāo)確立

2、 收購公司的自我評價(jià)

3、 目標(biāo)公司的選擇及其調(diào)查評價(jià)

4、 并購方案設(shè)計(jì)

5、 并購進(jìn)程控制與評價(jià)

第二部分、合并與收購

一、合并

1、 合并概論

2、 合并程序

3、 合并的價(jià)值評估

4、 合并的融資

二、反向收購

1、 反向收購的概念

2、 反向收購方式

3、 反向收購程序

4、 反向收購策略

三、杠桿收購

1、 杠桿收購的含義

2、 杠桿收購的程序

3、 杠桿收購的融資戰(zhàn)略

4、 杠桿收購的風(fēng)險(xiǎn)管理

5、 杠桿收購對我國企業(yè)改革的借鑒意義

四、外資并購

1、 外資并購的概述

2、 全球跨國并購的趨勢分析

3、 外資并購的程序

4、 外資并購我國上市公司的發(fā)展和特點(diǎn)

5、 外資并購我國上市公司的注意事項(xiàng)

五、要約收購

1、 要約收購的概念

2、 要約收購的程序

3、 要約收購的策略?

第三部分、我國上市公司兼并與收購的財(cái)務(wù)處理

1、 購買法和權(quán)益結(jié)合法

2、 商譽(yù)的財(cái)務(wù)處理

3、 上市公司兼并與收購中的稅務(wù)處理

第四部分、反收購

一、反收購概述

1、 反收購概念與歷史沿革

2、 反收購策略

二、反收購的預(yù)防措施

1、 建立合理的持股結(jié)構(gòu)

2、 毒丸計(jì)劃

3、 反收購條款

4、 反收購的契約安排

三、反收購的積極措施

1、 對收購方的定向回購與停止協(xié)議

2、 資本結(jié)構(gòu)調(diào)整

3、 反收購策略性資產(chǎn)重組

4、 訴訟

5、 其他措施

第五部分、融資與再融資

1、 資金需求評估

2、 融資來源分析

3、 融資與再融資策略

第六部分、我國上市公司并購整合戰(zhàn)略與關(guān)聯(lián)交易

一、我國上市公司并購整合戰(zhàn)略

1、 公司并購整合的內(nèi)容與地位

2、 公司并購整合戰(zhàn)略的實(shí)施

3、 我國上市公司并購整合的案例研究

二、我國上市公司的關(guān)聯(lián)交易

1、 關(guān)聯(lián)交易的概述

2、 我國上市公司關(guān)聯(lián)交易的特點(diǎn)

3、 我國上市公司并購中關(guān)聯(lián)交易