從公司業(yè)務發(fā)展及并購項目雙方的角度，深入闡述并購的全流程管理，含以下主要內容：

1) 結合中國特點講解戰(zhàn)略并購 (a)從投前到投后的風控與綜合管理；(b)對公司生存發(fā)展(業(yè)務核心能力強化/變革重組/多元拓展/產融結合/風險管控等)巨大影響

2) 結合實例講述并購 (a)在業(yè)務升級/轉型/優(yōu)化、海外投資、國企改革、債轉股及不良處置、PPP等的運用；(b)國有資產保值增值政策對并購/合資/資產處置等項目的方案設計、考核標準帶來的重大改變；(c)中外并購在風控與項目操作的差異

3) 并購中針對業(yè)務/戰(zhàn)略/財務/法務/人資/公司治理等的風控識別、分析和解決方法，也能幫助提高公司業(yè)務經(jīng)營及、內生投資/PPP投融資等的綜合管理能力

授課對象包括不同行業(yè)(制造/服務/金融/高科技等)、公司(國/民/合資/外企)、管理層(董事會成員、子公司及業(yè)務職能高管如營銷/供應鏈/合規(guī)等)、專業(yè)機構(投行券商/會計師/律師/咨詢/評估/銀行等)、財務投資者(私募/風投/并購基金等）等各類對并購感興趣的群體。根據(jù)現(xiàn)場學員的不同背景，授課內容會做一定側重性調整。

一、 企業(yè)兼并收購

v 公司投資分類、戰(zhàn)略定義和對公司的綜合影響

v 并購的戰(zhàn)略價值與動因

n 并購的戰(zhàn)略初心及對公司業(yè)務發(fā)展的長期價值

n 解析公司并購的動因與期望、衡量項目成敗的標準

v 主要的風險因素

n 三大系統(tǒng)性風險、五種項目風險、七類管控風險對投前決策、投后業(yè)務經(jīng)營的影響；以及中外并購管理差異的原因分析

n 中國并購高失敗率的深度解析

n 交易模式的多種設計方案、決策及談判

u 對投前業(yè)務、財務、公司治理、人資、協(xié)議條款及投后監(jiān)管等的影響

n 從增量考核到國有資產保值增值的政策轉變對企業(yè)投資的影響，包括在資產優(yōu)化、不良處置、債轉股等項目的運用

二、 項目團隊的組建

v 收購方并購組織架構、內控體系、項目團隊篩選、業(yè)績考核和激勵機制

v 外部團隊的局限與風險管理

v 目標公司團隊管理重組及風控

三、企業(yè)并購的具體步驟

v 并購管理流程與風險管控的重要性

n 中外管控理念與模式的差異、及內外團隊職能的定位

v 戰(zhàn)略規(guī)劃與目標選擇

n 從業(yè)務戰(zhàn)略到目標拓源的工作流程

n 三大關鍵環(huán)節(jié)、工作方法及其重大影響

v 盡調前談判、調研及項目意向

n 破冰談判及保密協(xié)議的注意事項

n 盡調前重大風險的搜尋分析、方案設計、談判決策及意向協(xié)議

v 盡職調查與法務協(xié)議

n 兩大目標、三大步驟及內外團隊管理

n 決策前所需的信息收集與分析

n 業(yè)務財務人資等與保護性條款的制定、談判難點、對投后的重大影響

v 投后經(jīng)營與整合的諸多挑戰(zhàn)

n 項目交割的諸多風險

n 整合失敗的警告信號及應對方法

四、 企業(yè)估值

v 各類估值方法的利弊、對投前評估決策和投后管理的影響

v 現(xiàn)金折現(xiàn)法的特點、協(xié)同效應的量化預測及風控

v 報表風險及財務分析方法

五、文化因素的重大影響

v 三類文化風險因素、及對項目管理主要環(huán)節(jié)的具體影響

v 運用文化因素剖析商業(yè)模式、財務、核心能力和缺陷

六、并購案例的具體分析

v 國內外企業(yè)并購包括萬達、平安銀行、萬向等中外并購案例分析和經(jīng)驗教訓，尤其是中企的并購成敗教訓。其他案例包括講師個人并購管理經(jīng)驗分享穿插各個講課環(huán)節(jié)

v 公司內訓會根據(jù)公司業(yè)務特殊性和并購案例（已發(fā)生或進行中的項目），進行針對性的案例復盤（可以采取以純粹案例復盤的工作坊形式）